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宁德时代全球动力电池市占率持续领先，2024年营收稳健增长，海外工厂加速落地欧美市场，储能业务高速扩张成第二增长曲线。当前PE约25倍处于历史中枢偏低区域，PEG低于1，具备较强安全边际。固态电池技术储备领先同业，护城河深厚，机构持仓集中度高，是外资与公募双重偏好标的。

今日上涨2.68%并放量突破，站稳20日均线压制，MACD日线金叉形成，量能配合良好。关键支撑位400元，当前运行在上升通道中轨，若有效突破430元确认通道上轨打开，下一目标压力位480-490元区间，技术形态偏强。

欧洲电动车销量回暖叠加补贴政策松动，宁德匈牙利工厂进入量产爬坡阶段；国内以旧换新政策持续拉动新能源汽车消费，Q3装机量预期环比改善；固态电池产业化进展持续吸引市场关注，机构调研密度近期明显上升。

今日主力资金净流入明显，近三日北向资金持续增持，公募基金二季度末持仓比例维持高位。筹码结构显示主要成本集中在390-420元区间，当前价格已突破密集筹码区，上方套牢盘相对稀疏，做多阻力较小，资金面支撑充分。

隆基绿能全球单晶硅片及组件龙头，BC电池技术路线领先，2024年在行业深度出清周期中仍维持正向现金流，资产负债表相对稳健。当前PB约1.1倍，接近历史最低估值区域，具备极强的均值回归动力。随着光伏产业供给侧出清加速，龙头企业盈利修复弹性巨大，中长期配置价值突出。

今日涨幅3.27%为候选中最强，成交量显著放大为近10日均量的1.8倍，明确的量价齐升信号。股价站上10日与20日均线，形成短期均线多头排列雏形，MACD零轴附近金叉，RSI从超卖区回升至50附近，技术修复空间充足，上方压力位在19.5-20元一带。

国家能源局近期频繁表态支持光伏健康发展，行业自律限产协议落地预期升温；欧盟对华光伏关税谈判出现积极信号；三季度为传统装机旺季，组件出货量环比大幅提升；BC电池渗透率提升超预期，新产品溢价能力持续强化，业绩拐点临近。

今日北向资金及游资联合进场，主力净买入额居候选标的前列，近一周融资余额触底回升显示多头信心恢复。当前筹码高度分散，历史大幅杀跌后浮筹被充分换手，低位筹码锁仓意愿强，一旦资金形成合力，上涨斜率有望陡峭，波段交易性价比突出。

比亚迪2024年新能源汽车销量持续刷新纪录，出口高增长打开第二成长空间，垂直整合产业链优势构建极深护城河。汽车+电池双主业协同，营收规模突破万亿级别，净利润持续高质量增长。当前PE约18倍，处于合理偏低区间，相较于全球同类车企具备显著估值折价，长期吸引力突出。

今日上涨2.54%，量能温和放大，站稳30日均线支撑，形成短期看涨吞没形态。MACD柱状线由负转正，均线系统呈现多头排列趋势，短期动能回归。关键支撑位97-100元，上方压力在110元和120元整数关口，当前处于技术形态修复初段，赔率良好。

7月新能源车销量数据即将公布，市场预期比亚迪单月销量突破50万辆新高；海外泰国、巴西工厂投产扩大国际市场份额；仰望及方程豹高端品牌渗透率提升改善盈利结构；国内汽车以旧换新补贴政策延续，有效拉动终端需求持续旺盛。

近期外资通过港股通持续增持比亚迪H股，A股北向资金同步流入。机构调研频率维持高位，公募基金持仓集中度居交运设备板块第一。主力资金连续3日净流入，融资买入占比提升，市场多方力量形成共振，筹码结构稳健，波动风险可控。

阳光电源为全球逆变器出货量第一，储能系统快速放量成为核心增长引擎，海外收入占比超50%实现真正全球化布局。2024年业绩高增确定性强，净利润预期同比增长超30%，ROE持续维持在20%以上高水平。当前PE约22倍，相较成长速度具备明显低估，是新能源基础设施领域最优质的配置标的之一。

今日涨幅2.64%，放量突破前期平台整理区间，技术上形成有效向上突破信号。20日均线呈现上行斜率，60日均线提供强力支撑，MACD二次金叉形态，中期趋势向好。上方关键阻力位在145元和155元，下方支撑位在125-128元区间，短期趋势明确偏多。

美国大型储能项目招标密集落地，阳光电源中标率居外资企业首位；欧洲工商业储能需求持续高景气；国内大型地面电站抢装行情延续至Q3；公司发布新一代液冷储能产品技术领先，系统效率提升带来溢价优势，中报业绩超预期概率较高。

近5日主力资金持续净流入，北向资金二季度末大幅加仓至历史高位。机构投资者对储能赛道持续重视，公募新发基金重点配置方向包含阳光电源。筹码集中在120-135元成本区间，当前价格处于筹码峰上方，市场情绪积极，做多合力明显。

紫光国微是国内智能安全芯片及特种集成电路绝对龙头，军工芯片业务具备极高准入壁垒，收入来源稳定且成长确定性强。2024年民用安全芯片受益于金融、5G终端国产替代加速放量，军品订单随国防开支扩大保持高增。当前PE约35倍，处于历史均值偏低水平，具备防御属性与成长属性双重特征，稀缺性显著。

今日上涨1.28%，成交量温和放大，股价在60日均线上方站稳，短期均线呈多头排列。MACD柱状线持续收红，KDJ指标从低位金叉向上，动能逐步积聚。关键支撑位65-66元，前期高点在78-80元为主要压力区，当前技术形态属于震荡整理后蓄势阶段，向上突破条件成熟。

国防预算持续增长，军工电子国产替代进程深化，特种芯片采购周期进入密集交付阶段；国家密码法相关政策推动金融行业安全芯片换卡进程提速；华为鸿蒙生态扩展带动安全芯片需求增量；三季度传统军工旺季效应叠加中报业绩披露窗口临近，催化剂时间窗口明确。

近期军工板块资金关注度提升，紫光国微作为稀缺军工芯片标的获得增量资金配置。社保基金和保险资金持仓相对稳定，筹码锁定性好。主力资金近3日由净流出转为净流入，换手率处于低位表明浮筹少，一旦有增量资金进场弹性较大，但需关注军工板块整体联动情绪。