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AMD在数据中心GPU和AI芯片领域地位稳固，MI300系列产品订单饱满。2024年营收预期增长10%，毛利率持续改善。相比NVDA估值仍有优势，P/E约35倍处于合理区间。在AI基础设施建设浪潮中受益明显，与云服务商合作深化。

今日大涨3.47%放量突破210阻力位，站上20日均线。MACD金叉向上，RSI升至65附近但未超买。217附近形成新的支撑平台，上方目标看向前期高点250区域。

CES 2025展会临近，预期发布新一代RDNA4架构GPU。数据中心需求持续旺盛，MI300X订单超预期。AMD与微软、谷歌等云厂商AI合作项目进展顺利，市场预期Q4财报亮眼。

今日资金净流入明显，主力资金连续3日买入。机构持仓占比超70%，北向资金本周累计买入2.8亿。技术性调整后筹码结构优化，大资金重新布局痕迹明显。

英特尔处于战略转型关键期，18A工艺节点进展顺利，代工业务订单回升。受益于美国芯片法案资助，资本支出压力缓解。虽然营收短期承压，但毛利率触底企稳。估值极低P/E仅15倍，具备明显的价值修复空间。

今日暴涨4.89%突破50整数关口，成交量放大至日均2倍。股价重回20日均线上方，MACD即将金叉。前期46-50区间整理充分，向上空间打开，目标58阻力位。

传言苹果考虑将部分芯片订单转给英特尔代工，市场情绪明显改善。美国政府加大对本土半导体扶持力度，CHIPS法案资金到位。Q1财报预期大幅降低，容易超预期。

连续5日主力资金净流入，今日单日流入超8亿美元。长线资金开始建仓，散户情绪从极度悲观转向中性。北向资金重新关注，筹码从弱势股东向强势机构转移。

特斯拉全球交付量稳步增长，Q4预期交付50万辆创新高。FSD技术领先优势扩大，软件服务营收占比提升。中国工厂产能利用率回升，成本控制能力强。虽然竞争加剧但品牌护城河深厚，P/E约60倍估值合理。

今日下跌5.42%但成交量萎缩，属于技术性洗盘。360附近是重要支撑位，多次测试未破。日线级别超跌严重，RSI跌至30下方进入超卖区间，反弹条件成熟。

马斯克与特朗普关系密切，政策环境有利。FSD V13版本即将推送，自动驾驶商业化进程加速。2025年Model Y改款预期，新车周期将刺激销量增长。储能业务订单饱满。

短期获利盘出逃导致股价回调，但长线机构持仓稳定。方舟投资等明星基金坚持持有，北向资金逢低吸纳。期权Put/Call比值升高,反向指标意义明显。

META广告业务复苏强劲，AI驱动的个性化推荐提升变现效率。Reality Labs虽亏损但技术突破明显，元宇宙布局领先。用户增长稳健DAU超30亿，货币化率有提升空间。自由现金流强劲超400亿美元,财务状况优异。

今日小幅回调0.82%属于正常整理，570-580区间形成平台整理。各周期均线多头排列,技术形态健康。上方阻力位在600和640,支撑位在550。MACD红柱缩短但仍在零轴上方。

Q4财报季临近,广告收入预期超预期概率大。AI助手和AI广告工具商业化进程加速。苹果iOS政策变化对广告业务影响减弱,android端份额提升。VR新品Quest 3S销量超预期。

机构持仓集中度高,前十大股东持股超25%。回购计划持续推进,每季度回购约150亿美元。北向资金持续流入,外资看好长期前景。期权市场偏向看涨。

美光科技是存储器龙头,DRAM和NAND市场份额领先。存储器行业周期性底部特征明显,库存水位降至健康水平。AI服务器对高带宽内存HBM需求爆发,美光HBM3产品技术领先。虽然传统PC和手机需求疲软,但数据中心需求强劲支撑。

今日微跌0.44%在360-370区间窄幅震荡,成交量温和。20日均线在365附近提供支撑,股价企稳信号明显。MACD在零轴附近纠结,等待方向选择。一旦突破370将打开上升空间。

存储器价格筑底企稳,DRAM合约价连续两月上涨。AI芯片需求带动HBM需求激增,美光是少数几家能供应HBM3的厂商。Q2财报预期改善,行业库存周期有望结束。

主力资金观望情绪浓厚,成交量较前期萎缩。长线价值投资者开始关注,但尚未大规模建仓。北向资金小幅流入,外资对存储周期拐点保持谨慎乐观。散户情绪中性。